Пхукетэд 12 сая бат (ойролцоогоор 24 мянган ам.доллар орчим) үнэтэй вилла худалдаж авахаар мөнгөө шилжүүлсэн хүнийг төсөөлөөд үз. Тайландын хуульч гурван тайланд иргэнд компанийн 51%-ийг албан ёсоор бүртгэж, гадаадын иргэн 49% ба захирлын гарын үсэг зурах эрхийг авдаг байсан. Энэ схем 20 гаруй жил ажилласан. Гэтэл 2026 оны 8 дугаар сарын 1-нээс эхлэн Бизнес Хөгжлийн Газар (DBD) яг тэр гурван тайланд хувьцаа эзэмшигчээс банкны хуулга шаардаж, тэдний хувьцаанд төлсөн мөнгө хаанаас ирснийг тайлбарлахыг шаардаж байна.
Товчоор хэлбэл: DBD-ийн 2/2569 дугаар тушаал гадаадын оролцоог хориглодоггүй, аль хэдийн бүртгэгдсэн компаниудыг хүчингүй болгодог ч үгүй. Харин хямд, дүр эсгэсэн тайланд хувьцаа эзэмшигчидтэй нэрлэсэн (nominee) схемийг бараг боломжгүй болгож байна, учир нь бүртгэгч одоо зөвхөн эцсийн хөрөнгийн бүтцийг цаас дээр шалгахаас илүү, мөнгөний урсгалыг хувьцаа эзэмшигчээс компани хүртэл бүхэлд нь мөрддөг болжээ.
Шинээр бүртгэгдэх компаниуд л эрсдэлтэй. Хуучин 2/2568 дугаар тушаалын дор бүртгэгдсэн зүйл хүчинтэй хэвээр бөгөөд ретроактивоор дахин шалгагдахгүй.
Order 2/2569 яг юуг өөрчилж байна вэ?
DBD-ийн 2/2569 дугаар тушаал 2026 оны 8 дугаар сарын 1-нээс хүчин төгөлдөр болж, өмнөх хоёр тушаал буюу 2/2568 ба 1/2569-ийг орлож байна. Гадаадын оролцоотой бүртгэлийн хүсэлт бүрт одоо дараах баримт бичиг шаардагдана:
- Тайланд хувьцаа эзэмшигчдийн банкны хуулга
- Мөнгө хүлээн авсан компанийн дансны хуулга
- Гарын үсэг зурсан Хөрөнгө оруулалтын тайлбар захидал (Investment Explanation Letter)
Шалгалт бүртгэл хийх эсвэл өөрчлөлт оруулах тухайн мөчид явагддаг, татварын шалгалтын үед хойшлуулагдахгүй. Энэ дүрэм гадаадын оролцоо 50%-иас бага байгаа компани, нөхөрлөл байгуулах бүх тохиолдол, мөн гадаад цөөнхийн хувьцаа эзэмшигч эсвэл гадаад гарын үсэг зурагчийг нэмж оруулах аливаа өөрчлөлтөд хамаарна.
2026 оны 8 дугаар сарын 1-нээс өмнө 2/2568 дугаар тушаалын дор дуусгасан бүртгэл дахин нээгдэхгүй. Нэрлэсэн (nominee) схемийн эсрэг хууль өөрөө шинэ зүйл биш, харин 27 жилийн настай: Гадаадын бизнесийн тухай хууль Б.Э. 2542 (1999 он)-ын 36 дугаар зүйлд хамаарна, үүнд гадаадын иргэн болон хувьцаагаа эзэмшүүлэхээр зөвшөөрсөн тайланд иргэн хоёуланд нь 3 жил хүртэл хорих ял, мөн 100,000-1,000,000 бат торгууль хамаарна. 2026 оны зохицуулалтын нэгэн тоймд дурдсанаар, шинэ дүрмүүд тархай бутархай зохицуулалтуудыг нэгтгэн зургаан үйл ажиллагааны заавар болгож, автомат мэдээллийн сангийн шалгалт, гарын үсэг гэрчлэгчдэд хатуу шаардлага зэргийг оруулсан байна.
49% гэдэг тоо хаанаас гарсан бэ?
Энэ тоо эдийн засгийн логикоос гараагүй, харин компромиссоос гарсан. 1999 оны Гадаадын бизнесийн тухай хууль гурван жагсаалт бүхий үйл ажиллагааг (газар худалдаа, ихэнх үйлчилгээ орно) гадаадынханд хаасан бөгөөд нийслэлийн 50% ба түүнээс дээш хувийг гадаадынхан эзэмшдэг компанийг "гадаадын компани" гэж тодорхойлсон. Захын хүмүүс математик хийж: 49% гадаадынхан, 51% тайланд иргэд гэсэн загвар гарч ирсэн. Эдгээр тайланд иргэд хэн болох, тэдний мөнгө хаанаас ирснийг хэн ч олон жил анзаараагүй.
Захын тооцоолсноор, Пхукет, Ко Самуй, Паттая дахь мянга мянган вилла яг ийм компаниар дамжуулан бүртгэгдсэн байна. Хуулийн хувьд энэ бүтэц эхнээсээ эмзэг байсан: Газрын хууль (Land Code) гадаадын иргэнийг зуучлагчаар дамжуулан газар олж авахыг тодорхой хориглодог бөгөөд онолын хувьд Газрын алба худалдан авалтыг албадан зарж борлуулахыг шаардах боломжтой байсан. Гэвч 2024 оноос өмнө практикт ийм зүйл бараг тохиолддоггүй байв.
Өөрчлөлт үл хөдлөх хөрөнгөөс эхлээгүй. Мөнгө угаах шалгалт болон эдийн засгийн харанхуй захад ажилладаг амралтын газрын бизнесээс эхэлсэн: сарын 15,000 бат цалин авдаг ажилтан хэдэн сая бат хөрөнгийн эзэн байдлаар бүртгэлтэй байсан түрээсийн дэлгүүр, паб, шумбалтын клуб, аялал жуулчлалын компаниуд. Тэндээс энэ логик DBD-д бүртгэгддэг бүх зүйл дээр тархав.
Яагаад одоогийн nominee схем ажиллахгүй болов?
Order 2/2569 бол яг энэ анхаарлын шилжилтийг албан ёсны болгосон хэрэг юм. Бүртгэгч өмнө нь бүтцийг харж байсан. Одоо эх сурвалжийг харж байна.
Бодит жишээ: нэг сая бат бүртгэлийн капиталтай компанид 510,000 бат оруулсан гэж мэдэгдсэн тайланд хувьцаа эзэмшигч энэ мөнгө шилжүүлэхээсээ өмнө хаана байсныг, мөн ямар компанийн дансанд орсныг нотолсон хуулга гаргах ёстой болжээ. Хөрөнгө оруулалтын тайлбар захидлыг хувь хүн гарын үсэг зурж баталгаажуулдаг бөгөөд гарын үсэг зурагч агуулгынхаа төлөө хариуцлага хүлээдэг.
Хамгийн түгээмэл схем яг энэ цэгээр эвдэрдэг. Олон бүтэц хоёр заль ашигладаг байсан: саналын эрх хязгаарлагдмал давуу эрхтэй хувьцаа (preference shares) ашиглан гадаадын иргэн 49%-тайгаа бодит хяналтыг барих, мөн тэр л гадаадын иргэн тайланд түншийнхээ хувьцааг чимээгүй зээлээр санхүүжүүлэх. DBD аль хэдийн эхний заль мэхийг nominee статусын улаан тугны шинж гэж үзсэн байсан. Хоёр дахь заль одоо банкны хуулга дээр харагдана: мөнгө бүртгэлийн хэдхэн өдрийн өмнө яг тохирсон дүнгээр тайланд хувьцаа эзэмшигчийн данс руу орж ирдэг. Хуулийн ур чадвар банкны цаг хугацааны хийсэн бичлэгийн эсрэг сайн зогсдоггүй нь харагдаж байна.
Хуучин компаниудад юу тохиолдох вэ?
Тушаалын хийхгүй зүйл нь хийж буй зүйлээс дутахгүй чухал юм. Энэ нь ретроактив аудит үүсгэдэггүй. 2021 эсвэл 2025 онд бүртгэгдсэн компани 2026 оны 8 дугаар сарын 1-нд хууль бус болж хувирахгүй, автоматаар анхаарал татахгүй.
Эрсдэл өөр мөчид ирдэг: захирал өөрчлөгдөх, хувьцаа зарагдах, капитал өөрчлөгдөх, эсвэл гадаадын гарын үсэг зурагч нэмэгдэх мөч. Ямар ч ийм бүртгэлийн өөрчлөлт одоо бүрэн баримт бичгийн багцыг дараагаараа чирдэг. Хуучин бүтцүүд хакердагдаагүй, харин байрандаа түгжигдсэн. Тэднээс гарах нь тэдэнд орохоос илүү хэцүү болжээ.
Компани байгуулах уу, 30 жилийн түрээс авах уу?
Бидний харах хэлбэр: ойролцоогоор 25 сая бат хүртэл үнэтэй вилла худалдаж авахдаа өнөөдөр компани нээх нь өртэг зохистой биш. Газрын хуулийн дагуу бүртгэгдсэн 30 жилийн түрээс хамгаалагдсан эзэмшлийг өгдөг, хамгийн бага зардалтай, жил тутмын бүртгэл, аудит, амьд тайланд түнш шаарддаггүй. Тийм ээ, тайландын шүүхүүд 30 жилээс хэтэрсэн сунгалтыг шинэ газар эзэмшигчид үүрэг болгодоггүйг тогтмол үзсэн байдаг, энэ бодит дутагдал бөгөөд үгүйсгэх нь худал байх болно. Гэхдээ бүх эрсдэлийг харьцуулж үзвэл, хуучирсан nominee бүтэц нь илүү муу сорилт юм.
Хэрэв та бодит үйл ажиллагаа явуулж буй бизнес, зочид буудал, үйлдвэрлэл, экспорт, эсвэл эргэлт өндөртэй ресторан бизнестэй бол энэ зөвлөгөөг үл тоомсорло. Тэр тохиолдолд бодит хөрөнгө оруулж, удирдлагад оролцдог жинхэнэ тайланд түнштэй компани нь хэвийн, бүрэн хууль ёсны бүтэц юм. Order 2/2569 бодит бизнесийг бус хуурмаг зохиомлыг зорьж байна. Илүү том төслүүдэд гадаадын өмчлөл 100% хүртэл зөвшөөрөгддөг Гадаадын бизнесийн лиценз (FBL) эсвэл BOI дэвшил гэсэн тусдаа зам бий.
Практик анхааруулга: банкны данс нээх, хугацаа
Бүртгэлийн баримт бичигт гарын үсэг зурах, Тайландад корпораци банкны данс нээх нь бараг үргэлж хувийн биечлэн ирэхийг шаарддаг. 2026 онд тайландын банкууд ийм данснуудад илт хатуу болсон бөгөөд ихэвчлэн хоёр дахь удаагийн уулзалт шаарддаг. Хэрэв та бүртгэл төлөвлөж байгаа бол улс дотор дор хаяж нэг долоо хоног төлөвлөх хэрэгтэй, учир нь банкны цаг товыг сар шинэчлэн зохицуулах нь нислэгийн үнээс илүү зардалтай болно.
Хэрэв та Тайландын компаниар дамжуулан үл хөдлөх хөрөнгө эзэмшиж байгаа бол мэдэгдэл бүр гарахаас өмнө аудит хийж, тайланд хувьцаа эзэмшигчдийн хувьцааны дэмжлэг юу болох, гарын үсэг зурагчид хэн бэ, ирэх хоёр жилд ямар өөрчлөлт хэрэгтэй болохыг шалгах нь ухаалаг алхам юм. Асуудлыг өнөөдөр шийдэх нь бүртгэлийн өдөр асуудалтай тулгарахаас хямд байна.
Эх сурвалж: AIM Bangkok